61岁向华强老婆心梗塞入ICU，徘徊鬼门关：怕过不了这关！

香港不止许晋亨一个富N代，也不止一家富过百年的家族。他们财富传承的奥秘就是在于他们家族的信托基金。以李嘉诚家族为代表的四大家族，都设立了家族信托。而邵逸夫、刘銮雄等大佬，也无一不是用家族信托安排自己的身后财富。

李嘉诚家族信托基金控制着长和系22家上市公司，总价值超过600亿美元。李嘉诚退休后，将这家族信托基金的受益权全部归予长子李泽钜，实现了家族企业的完美传承。

在香港还有一个著名的家族信托基金：利希慎家族信托基金。利家可以在香港富过上百年，而且至今家族成员依然富可敌国，就是因为利希慎去世之后，他大夫人将家族财富建成了信托基金。

利希慎当年靠贩卖烟土成为香港首富，积累的财富足以撼动整个香港澳门，利希慎在80年前买下了香港澳门的大量土地跟物业，比如说如今整个香港铜锣湾几乎就是利家的资产。

利家将这些资产全部打包，组成信托基金，多年来只租不售，信托基金不停成长。利家的后人光是分红就已经吃不完了。

在香港，家族信托如此受欢迎的原因在于：既能实现家族产业的传承，又完美隔离开了“人”的风险。

子孙或许会平庸、婚姻或许会不幸，但是家族信托可以完美绕开这些不确定性激流险滩，到达一种确定性：财富一旦被放入家族信托这一保险箱内，可以完全按照设立人的想法来分配。纵使百年之后，依然能够庇荫家族众人安稳度日。

全权信托的另一个经典案例以龙湖地产董事长吴亚军及其前夫蔡奎为代表。龙湖地产上市前，吴亚军与蔡奎已各自设立吴氏家族信托与蔡氏家族信托，共持有公司近九成股权，且模式为全权信托，两只家族信托的受益人分别是夫妻二人各自的家族成员，其具体权益也由夫妻二人分别设定。2012年，吴亚军与蔡奎离婚，由于装入家族信托的财产是独立的，所以二人的离婚时并没有对公司股权以及股价产生重大影响。如果当初没有借助全权信托设立良好的持股架构，龙湖地产可能很难发展成今天的体量。

龙湖地产董事长吴亚军（左）及其前夫蔡奎（右）

此外，香港的李兆基家族、刘銮雄家族、杨受成家族、中国内地的潘石屹家族等也在设立家族信托时选择了全权信托模式，以达到顺利实现家族代际传承的目的。

敲黑板！“初心”跑偏，全权信托或成一堆废纸

既然家族信托中的全权信托有这么多优势，是不是只要采用这一模式就能高枕无忧了呢？

答案是否定的。

全权信托对家族传承的保护能力，受以下几个重要因素的影响。

首先是委托人要注意避免“架空式”委托。虽然全权信托是受托人基于委托人的意愿和指导决定信托财产的管理、运作和分配方式，但受托人在该框架内也有一定的酌情处理的权利。如果受托人的权利被过度限制，委托人所设立的家族信托极有可能被裁定为无效信托。

在这方面，有“隐形巨富”之称的俄罗斯亿万富豪谢尔盖·普加乔夫的代价可谓惨痛至极。正是由于普加乔夫在设立全权信托时完全架空了受托人的权利，其装入信托的150亿美元个人财产最终被法院认定无效并予以撤销，陷入被债权人追债的境地。

其次是合法性。家族信托条款须符合关联国家或地区的法律规定，这是信托内财产得到安全保护，真正实现财富传承的前提。

第三是充分了解全权信托的债务隔离功能。关于这个功能，有一个很容易被忽略却至关重要的细节：根据我国《信托法》，如果家族信托委托人同时也是受益人，债权人可对该信托收益进行主张权利，即信托财产不具独立性。

此外，委托人为了恶意逃债所设立的家族信托也属无效信托，不受法律保护。

委托人在设立家族信托时的“初心”，决定着其家族信托在保护家族财产、完成代际传承方面的能力强弱，不良的设立动机甚至可能让看似缜密复杂的家族信托瞬间成为一堆废纸。

因此，委托人在设立家族信托时应有敬畏之心，在法律框架内，从权利边界、收益分配、传承细节等诸多方面考虑周祥，也可依托专业资深的财富管理机构，让家族信托经得起时间的考验。

至于大额保单，操作就相对更加容易。

综上，大额保单+家族信托将成为未来富豪们的最爱！

港险大师兄